Generation X och Baby Boomers blir inte bara äldre själva, utan tar också allt mer hand om åldrande föräldrar. Bland de många faktorerna att överväga är hur man hjälper föräldrar att hantera viktiga ekonomiska frågor, vilket kan vara en komplex och känslomässig process för alla inblandade. Äldre föräldrar kanske inte tycker om att tänka på sin egen död, och vuxna barn kanske inte vill inkräkta på sina föräldrars oberoende, verka giriga eller verkar fokuserade på sig själva. Diskussionen är dock oundviklig, och det är bättre att ha den förr snarare än senare.
Här är fem saker att tänka på när du hjälper dina föräldrar.
Välj en familjerepresentant. Om du har syskon, bestäm vem som ska ta ledningen. Även om avsikterna kan vara goda, vacklar ofta gruppinsatser utan ledare. Du kan välja den person som har mest ekonomisk kunskap, som är van vid att hantera juridiska frågor, eller som helt enkelt känner sig villig och kapabel att ta på sig ansvaret. I min familj, till exempel, tar mina systrar och jag hand om vår mamma, men som ekonomisk rådgivare har jag tagit ledningen.
Börja konversationen. Som med alla ämnen som involverar komplexa känslor, tenderar den svåraste delen av fastighetsplanering att vara att få igång konversationen. Det är viktigt för både föräldrar och vuxna barn att förstå behovet av att planera för en smidig överföring av välstånd inom familjen. En fastighetsplan tar hänsyn till gällande skattelagar och kan hjälpa dina föräldrar att behålla kontrollen över sina pengar tills de inte längre kan göra det.
När det är möjligt, ha ett en-till-en första samtal om ekonomi med din förälder. Med rätt ordval, timing och ton kan du öppna dörren till en meningsfull diskussion. Med för många närvarande kan din förälder känna sig överväldigad eller till och med hotad. Du kanske vill börja med en berättelse om en person du känner gemensamt, eller en nyhetsartikel som du kan visa dem. Du kan till exempel säga: Har du sett de nya socialförsäkringsutlåtandena? Se samtidigt till att ha ett bekvämt sätt att föra in konversationen i ämnet så att det inte faller platt om din förälder inte förstår dina ledtrådar.
Kom ihåg deras mänsklighet. Våra ekonomiska liv är ofta sammanflätade med vår identitet, känsla av oberoende och värde som människor. Att bli äldre innebär ofta att hantera olika typer av förluster som kan vara svåra fysiskt, känslomässigt och mentalt. Så när du tar upp frågan om pengar, håll dina föräldrars perspektiv i åtanke och var lyhörd. De kan ha djup rädsla för sitt oberoende eller att förlora kontrollen över beslutsfattande. Det tenderar att visa sig i oro över deras förmåga att köra till och fortsätta att bo i sitt eget hem.
Det är vanligtvis bättre att inte starta en diskussion om ekonomi under en krissituation eller försöka lösa alla relevanta detaljer på ett möte. Ställ frågor som din förälder kan överväga för ett uppföljande samtal. Ett tillvägagångssätt kan vara att jag kommer förbi på kaffe nästa vecka så kan vi fortsätta vårt samtal. Kommer det att ge dig tillräckligt med tid att tänka på vad du vill se hända?
Vidta åtgärder, lite i taget. Det är avgörande att dina åldrande föräldrar identifierar personer som de litar på nu, medan de fortfarande kan, fatta beslut åt dem i händelse av oförmåga. Detta kommer förmodligen att vara det första steget du tar för att hjälpa din förälder med deras dödsbo.
Ett sätt att lära sig mer om vad din åldrande förälder har, eller inte redan har gjort, kan vara genom att fråga, jag behöver hjälp med mitt testamente. Vem använde du? Om de inte har tagit det steget ännu, hitta en advokat som hjälper till att upprätta ett testamente och juridiska arrangemang, kallade förhandsdirektiv, som gör det möjligt för individer att namnge alternativa beslutsfattare att tala och agera å deras vägnar. I synnerhet bör du överväga att ställa in dessa förhandsdirektiv:
- Varaktig fullmakt: Detta avtal ger en annan person juridisk befogenhet att agera å dina vägnar.
- Varaktig fullmakt för hälso- och sjukvård: Om du inte kan fatta medicinska beslut på egen hand, ger detta dokument en annan individuell tillstånd att fatta medicinska beslut åt dig.
- Livsvilja/hälsovårdsdirektiv: I händelse av ett terminalt medicinskt tillstånd godkänner detta dokument att dina önskemål om livsuppehållande ska implementeras. (Hälsovårdsdirektiven varierar från stat till stat, så kolla för att ta reda på vilken typ av direktiv din stat tillåter.)
Kolla i spegeln. När du navigerar i det ibland hackiga vattnet för att hjälpa en åldrande förälder, överväg din egen egendomsplanering. Vad har du gjort för att underlätta processen för dina vårdnadshavare när du är äldre i behov av hjälp? Ta det här ögonblicket i tid för att effektivisera och organisera ditt eget ekonomiska liv, som att använda automatisk fakturabetalning och uppdatering av dokument, för att göra saker enklare i framtiden. Att göra det kommer sannolikt att rädda dina barn eller andra nära och kära från betydande huvudvärk och hjärtesorg på vägen.
Att utveckla en personlig fastighetsplan kräver ett strukturerat tillvägagångssätt som överensstämmer med dina övergripande ekonomiska mål. Att arbeta med en finansiell rådgivare, en advokat och andra viktiga rådgivare kan ge en extra dos av ansvar och uppmuntran för att hjälpa dig att skapa en fastighetsplan som inte bara uppfyller en åldrande förälders behov, utan även dina.
CRC 2866589 12/19
Lisa Taranto Schiffer är en av grundarna av The Horizon Group på Morgan Stanley och har tillbringat nästan tre decennier i finansiella tjänster som tillhandahåller omfattande finansiell planering och förmögenhetsförvaltning. Lisa fokuserar på att arbeta med välbärgade kvinnor som hanterar sin familjs ekonomi, småföretagare, chefer och sjukvårdspersonal som värdesätter att ha en rådgivare som hjälper dem att fatta komplexa ekonomiska beslut.Genom att utnyttja erfarenheten från The Horizon Group och Morgan Stanleys enorma resurser, tar Lisa med strategier och lösningar för att hjälpa kunder i många aspekter av deras ekonomiska liv, dela medkänsla och insikt samtidigt som de hjälper sina kunder att uppfylla den framtid de föreställer sig.
Kort efter att hon tagit sin kandidatexamen från Syracuse University, började Lisa sin karriär inom finans hos några av de mest erkända finansföretagen i branschen. Lisa sitter för närvarande i styrelsen för Buckhead Club och The Women's Giving Circle som sponsras av Woodruff Arts Center. I hennes samhälle har hon tjänstgjort som förvaltare av Temple Beth Tikvahs styrelse och Mothers and Daughters Against Cancer. Lisa tjänstgör i både Morgan Stanley Atlanta Perimeter Complex Diversity and Inclusion Council och Women in Wealth Atlanta-kommittéerna. Hon är också medlem i Atlanta roddklubb.
Lisa Taranto Schiffer är finansiell rådgivare vid Morgan Stanleys Wealth Management Division i Atlanta, GA. Informationen i denna artikel är inte en uppmaning att köpa eller sälja investeringar. All information som presenteras är generell och inte avsedd att ge individuellt anpassad investeringsrådgivning. Strategierna och/eller investeringarna som hänvisas till kanske inte är lämpliga för alla investerare eftersom lämpligheten av en viss investering eller strategi beror på en investerares individuella omständigheter och mål. Att investera innebär risker och det finns alltid potential att förlora pengar när du investerar. De åsikter som uttrycks här är författarens och behöver inte nödvändigtvis återspegla åsikterna från Morgan Stanley Wealth Management eller dess dotterbolag. Informationen häri har erhållits från källor som anses vara tillförlitliga, men vi garanterar inte deras riktighet eller fullständighet. Morgan Stanley och dess finansiella rådgivare tillhandahåller inte skatte- eller juridisk rådgivning. Morgan Stanley Smith Barney, LLC, medlem SIPC. NMLS# 1285282.
